Друзья,

личное мнение:       

в августе уже месяц – боковик по индексу Мосбиржи:

этот боковик – и есть коррекция.

 

Индекс Мосбиржи подошёл к сопротивлению 3 200.

Пробьет вверх? Да, конечно.

То, что осенью пробьёт – почти уверен.

УСКОРЕНИЕ РОСТА (сегодня)

ИНОГДА ГОВОРИТ О ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТИ СМЕНЫ ТРЕНДА.

Но когда денежная масса растёт в темпе под 30% годовых,

боковик – тоже коррекция.

Кто имеет рубли, стараются от них избавиться.

 

Рост денежной массы в России и продолжение падения RGBI (индекс ОФЗ) говорит о том,
что крупняк считает, что ставка не будет падать и что рубль будет слабым.

Рассказываю, как получил с начала года доходность более 75% (а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, около 87%),
как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота и др. драг. металлов

( Читать дальше )

Друзья,

личное мнение:       

в августе уже месяц – боковик по индексу Мосбиржи:

этот боковик – и есть коррекция.

 

Рост денежной массы в России и продолжение падения RGBI (индекс ОФЗ) говорит о том, что крупняк считает, что ставка не будет падать и что рубль будет слабым.

 

Рассказываю, как получил с начала года доходность 75%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота и др. драг. металлов

(по статистике).

Держу

#GOLD12.23

#ПолюсЗолото

Напоминаю:

18 августа до торговой сессии на закрытом канале писал про

лонг серебра (SILV-9.23) по $23

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –

в закрытом канале:

все ходы записаны, честно и прозрачно.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха!

( Читать дальше )

RGBI по дневным.



Т.е. рост, который был на ожиданиях поднятия ставки ЦБ РФ и на факте поднятия ставки до 12%,
был отскоком, а не переломом тренда.

ВЫВОД.
Думаю, падение RGBI говорит о том, что рубль слабый.

С уважением,
Олег.

Друзья,



Сегодня понял, что рубль перестал укрепляться.
Поэтому продал купленные неделю назад длинные ОФЗ (по 70%: чуть дороже, чем купил).
И снова купил #SELGOLD001 (теперь их стало больше, номинал = 1 гр. золота с лагом 2 дня + 5,5% купон).
Облигаций 2% на фондовой секции, остальное — акции.

ПОЗИТИВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ:
ЛУКОЙЛ + 5%. ЛУКОЙЛ ПРОСИТ РАЗРЕШЕНИЯ У ВЛАСТЕЙ РФ
НА ВЫКУП ДО 25% СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ У НЕРЕЗИДЕНТОВ С ДИСКОНТОМ НЕ МЕНЕЕ 50%

Рассказываю, как получил с начала года доходность более 72%
(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),
как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 17+%.

В портфеле – только дивидендные акции и ещё Полюс.
В основном, экспортёры.

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха!

С уважением,
Олег.

На фоне повышения ставки,
бэквордация выглядит особенно дико.
Фьючерс напоминает клоунаду, а не серьёзный инструмент для хеджирования рисков.

При свободном движении капитала, дальний фьючерс отличается от ближнего на ожидаемую разницу % ставок
(12,0 — 5,25 депозитная ставка ФРС =6,75% годовых, логично контанго).
Да, ожидания, поэтому логичен и другой %, но контанго.

Но для России нет свободного движения капитала.
Поэтому и клоунада на фьючерсах.

С уважением,
Олег.

РУБЛЬ.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.

ЦБ РФ ставку поднял (12%) и в сентябре, вероятно, не будет ставку менять.
Валютное регулирование: в ручном режиме договорились.
Но денежная масса по прежнему растёт и темп роста не снижается:
М2 (доступные для платежа собственные средства + депозиты) + 25% в год.
М0 (нал) + 26 — 30% в год.
В США за год М2 упала примерно на 4%.

ВЫВОД (ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ).
Рубль стабилизировался в коридоре 90 — 95.
Сильный рубль вреден для российского бюджета.
Слишком слабый рубль увеличит инфляцию.
Поэтому, в среднем, рубль будет долгосрочно падать, но падать постепенно.
А пока — коридор 90 — 95.

АКЦИИ.
Есть долгосрочные, растущие тренды: Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Мосбиржа, Совкомфлот, БСПиз 2 эшелона — Ренесанс, iHH и др.
Да и подуставший от роста Сбер тоже на растущем рынке будет периодически радовать акционеров.
Держу то, что растёт.

Не хотят расти Газпром, ГМК, РУСАЛ и др. — держусь от них подальше
(нет в портфелях).
Вот так и обгоняю индекс.
В 2023г. пока доходность около 72%.

( Читать дальше )

Друзья,

Портфель растёт,

Значит, не трогаю.

 

Рубль теперь в боковике: 90 – 95 рублей за доллар.

ЦБ России прогнозировал инфляцию в 2023г. в пределах 6,5% — значит, постарается выполнить (считают, конечно, по – хитрому).

Для того, чтобы держать инфляцию в разумных рамках, слишком сильного падения рубля стараются не допустить.

 

В сентябре ФРС и ЦБ России, думаю, сохранят ставку (без изменения).  

Длинные ОФЗ стабилизировались,

 

#УзкаяБаза

(нал более 90% + резервы банков).

0,5% в неделю растет нал.

С таким печатным станком,

любое укрепление рубля ' временно.

 

Рассказываю, как получил с начала года доходность около 72%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 17+%.

 

В портфеле – только дивидендные акции и ещё Полюс.

 

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –

в закрытом канале:

( Читать дальше )

В августе, 
не смотря на появившуюся озабоченность ослабления рубля,
рост наличной денежной массы продолжается.

Узкая база.
Денежная база в узком определении
включает наличные деньги в обращении (вне Банка России) и
средства кредитных организаций на счетах по учету обязательных резервов
по привлеченным кредитными организациями средствам в валюте Российской Федерации.


Конечно,
роль нала в экономике долгосрочно снижается.
Поэтому важнее М2 (собственные, доступные для платежа средства + депозиты).
Но информация по М2 на сайте ЦБ РФ появляется раз в месяц, 
М2 на 1 августа на сайте ЦБ России появится в начале сентября. 

В марте 2022г. была тьма валюты (в основном, именно евро и доллары),
российское сырьё продавали без скидок.
Потом Газпром заставил европейцев покупать газ за рубли (конвертация в Газпром банке).
Ввели обязательную продажу 80% валютной выручки.

Сейчас ситуация другая.
Много малоликвидных валют (рупии и др.), дефицитный бюджет.
И тогда уменьшили количество нала.

В марте 2022г. ставку 18+% помните?

( Читать дальше )

Друзья,
Неделя была интереснейшая.

 

Экстренное заседание ЦБ РФ и валютное регулирования по – российски (в ручном режиме, но валюты не те, что год назад: юани, рупии и др.).

Курс рубля укрепился с 102 до 93 за доллар.

 

#SELGOLD001

Продал полностью на ИИС и на основном счёте.

Номинал = 1 гр. золота с лагом 2 рабочих дня = 6065 руб.

Т.е. золото продал по курсу доллара выше 100 руб. и копил самый длинный ОФЗ:

если ставка будет падать, то «тело» ОФЗ вырастет.

 

#УзкаяБаза

(нал более 90% + резервы банков).

0,5% в неделю растет нал.

С таким печатным станком,

любое укрепление рубля ' временно.

 

Рассказываю, как получил с начала года доходность около 70%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, почти 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 17+%.

 

Про ребалансировку в портфеле:

Продал

#СУРоб.

Купил

#ФосАгро

#Луйойл

#ПолюсЗолото

#Роснефть

 

В портфеле – только дивидендные акции и ещё Полюс.

( Читать дальше )

Наличных всё больше,

Замечательно работает печатный станок.

Чтобы рубль стал крепким, нужны комплексные меры:
продажа части выручки экспортёрами, валютное регулирование, а не только изменение ставки ЦБ РФ.
Только повышение ставки ЦБ РФ даст временное укрепление рубля.

Узкая денежная база продолжает в августе расти в темпе около 30% годовых.

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и 
остатки на счетах обязательных резервов
по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте,
депонируемых в Банке России.

Короче, больше 90% узкой денежной базы — это нал.


Нал нужен на страхе и / или при работе печатного станка.
Думаю, в России имеют место и страх, и печатный станок.

Конечно, динамика по наличной денежной массе (М0) ещё не говорит о курсе валют и инфляции.
Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

( Читать дальше )